主持人：关珊（广东股市广播FM95.7《投资百事通》）

嘉宾：于文婷（博时基金多元资产管理部投资经理）

从11月28日起，36个城市已率先启动个人养老金试点。从目前情况看，个人养老金关注度颇高，吸引一部分投资者购买，但也有相当一部分投资者保持观望的态度。那么，个人养老金怎么样去进行投资才能为我们的养老提供更好的保障？将来怎样领取？今天我们请专业人士，在首批机构名单里的博时基金公司的多元资产管理部投资经理于文婷来解读有关制度。

主持人：所有投资目的最终都是为了能在退休之后可以领取到相应的养老金，来丰富我们的养老生活。那么在领取方面，首先第一个问题就是这些养老金在退休之后能怎么领？是一次性领取还是分次领取？

于文婷：领取方式由参加人自己决定，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。但领取方式一经确定不得更改。

主持人：只有一次设置领取方式的机会，那退休的时候就要考虑清楚，你到底要以什么样的方式来领，确定之后就不能改了。

于文婷：对。

主持人：那怎么样去领取？这个手续上面复杂吗？

于文婷：领取时，应将个人养老金由个人养老金资金账户转入本人社会保障卡银行账户，就可以了。

主持人：嗯，似乎还是比较简单。当然这个刚试点，我估计目前阶段还是以投资为主，领取可能要几年之后再考虑。所以领取的具体细节，我们可以等待几年之后，再根据有关部门的规定去详细探讨。目前先了解大概的情况，做到心中有数。

主持人：那将来可以领多少，这个怎么样安排？

于文婷：将来领多少，那肯定是看你投入了多少。我们可以简单分成几块。一是每年缴纳个人养老金的上限是12,000元，这就相当于你账户里面的本金。另外就是这么多年，比如说经历了10年20年之后退休，那这10年20年的投资收益又是一块。然后第三块，就是会缴纳递延税率，账户内的本金和投资收益，按照3%的税率缴税后（目前的规定），其他的都可以领取。

主持人：那其实意味着缴的多就可能领的多，投资收益多就能领的多。这个账户我们之前也有提到过，它是实行完全积累的制度，也就是意味着这个账户里面有多少钱都是属于你的。到退休的时候，你这个账户上面能积累到多少钱，那就要看你积累的时间，你投入的本金，还有你投资收益的情况，这三块都会影响你的积累。

于文婷：对对没错。

主持人：这些钱退休的时候领是没问题的，但能不能提前领取？

于文婷：个人养老金的领取并不像其他投资产品可随买随取。根据《个人养老金实施办法》的规定，参加人在（1）达到领取基本养老金年龄、（2）完全丧失劳动能力、（3）出国(境)定居以及（4）国家规定的其他条件时，才可领取个人养老金。领取方式由参加人自己决定，可按月、分次或者一次性领取个人养老金。

主持人：那跟提前领取相对应的，能不能暂不领取，延期领取？我先不领我继续投资，比如说有一些人刚退休的时候，可能因为之前的积累还比较丰富，暂时不想动用这个养老金；或者是有一些人尽管退休，但是他可以通过返聘或其他渠道，可以继续创造劳动价值，也暂时不需要用到养老金；还有第三种情况，有可能在他退休的时候，刚好市场行情非常好，不想错过这个好行情的赚钱机会。那我能不能暂缓领取，过几年再领取，让这个资金继续在账户上进行投资？

于文婷：可以的。万一退休时，遇到不可控风险导致收益下滑，或者还希望持续投资进一步积累养老钱，也可以选择暂不领取，避开市场低迷阶段。

目前规定是可以按月、分次或者一次性领取个人养老金，领取方式一经确定不得更改。其实如果按月领取的话，剩下的部分是继续投资的，这就类似于暂不领取的情况。

主持人：参与个人养老金在税务上面有优惠。博时基金的专业人士有没有做过测算，如果参与个人养老金，在税务上面个人大概能得到怎样的实惠？

于文婷：根据《个人养老金实施办法》，个人养老金的参加人应当是在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，参加人每年缴纳个人养老金额度上限为1.2万元。

财税部门自2022年1月1日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。个人向个人养老金资金账户的缴费，按照1.2万元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。

现行的个人所得税实行边际税率，边际税率最低是3%。按照1.2万元的上限缴费，假设您的年收入是在14.4万元以下，那么可以节税360元/年；年收入在14.4~30万元，可以节税1200元/年；然后这样依次递增上去，最高可以节税5400元/年。