数字人民币在资本市场的应用迎来了新进展，由银河证券、工商银行联合开发，设计出“三方存管体系下数字人民币购买场外理财产品”应用场景，这也是证券市场首个数字人民币应用场景。

（1）数字人民币丢失能否找回

数字人民币是纸质人民币数字化的体现，存在每个人的数字钱包里，由一串数字加密符号组成。除非数字钱包遭遇黑客入侵，通常来说不存在丢失的说法。举例而言，存在银行里的钱，即使银行卡丢失，我们重新到银行补卡，银行卡里的钱仍在。数字钱包同理，如果手机丢失，买新手机后重新登陆数字钱包，里面的数字人民币不会丢失。

（2）数字人民币采用双层运营体系

与现有货币投放体系一致，由央行发行数字人民币。中国人民银行不直接对公众发行和兑换央行数字货币，而是先把数字人民币兑换给指定的运营机构，比如商业银行或者其他商业机构，再由这些机构兑换给公众，这就是双层运营体系。

指定运营机构负责兑换和流通交易。具体来说，指定运营机构在人民银行的额度管理下，根据客户身份识别强度为其开立不同类别的数字人民币钱包，进行数字人民币兑出兑回服务。同时，指定运营机构与相关商业机构一起，承担数字人民币的流通服务并负责零售环节管理，实现数字人民币安全高效运行，包括支付产品设计创新、系统开发、场景拓展、市场推广、业务处理及运维等服务。

这种双层运营体系和纸钞发行基本一样，因此不会对现有金融体系产生大的影响，也不会对实体经济或者金融稳定产生大的影响。

（3）数字人民币的额度限制

数字人民币APP的个人数字钱包分为四种等级，额度限制依据实名程度的不同而不同。按官方说明，只通过手机号验证的属于 “四类钱包”，交易限制相对严格。余额限额 1 万元、日交易限额 2000 元。

升级二类、三类钱包需要额外提供身份证、银行卡等材料。最高级的 “一类钱包” 办理要求最为严格，需要提供身份证、银行账户，并到银行线下面签，开通后不再设交易限制。

（南方财经投教基地 邓炜晴）