5月15日，在中国证券投资基金业协会、南方财经全媒体集团指导，上海证监局等单位特别支持下，21世纪经济报道以“5•15全国投资者保护宣传日”为契机，正式启动“515问问投资人（2022）”大型防非投教项目。

在启动仪式上，中欧基金总经理刘建平作为主题演讲嘉宾发表《优化机制和文化，提升专业能力，切实保护投资者利益》讲话。

活动现场，中国证券投资基金业协会投资者服务部副总监熊歆、21世纪经济报道执行总编辑陈晨星、工商银行外部监事、央行原金融市场司巡视员沈炳熙、华夏基金总经理李一梅、中欧基金总经理刘建平等代表发起机构和金融机构进行了主题演讲，国泰君安证券、银河证券、东方红资管、量子之歌财经研究院等相关负责人针对市场常见的非法证券期货活动进行了主题分享。

刘建平从利益机制、内控建设、信义文化、专业能力四个方面探讨公募基金行业该如何发力，保护好投资者利益。

刘建平表示，保护好投资者利益包括四个方面：建立利益一致性的机制，从深层驱动基金公司和从业人员去保护投资者利益，这解决了“愿”的问题；强化内控机制，约束从业者的行为，解决了“行”的问题；宣导信义文化，提高了从业者的文化认同，解决了“信”的问题。在“愿、信、行”之外，还要不断提升专业能力，靠专业创造价值，以解决“能”的问题。

一、与投资者建立“利益一致性机制”

刘建平表示，“把持有人利益放在第一位”，就是要通过建立一套机制，是让投资者、基金公司以及员工的三方利益一致。

比如，基金公司通过对员工的“考核-激励-约束”这一系列的利益机制的设定，会极大地影响员工行为的出发点和行为方式，最终也会影响到了基金投资者的利益。

刘建平介绍，在中欧基金，很早就建立了基金经理跟投机制，要求达到一定条件的基金经理每年拿到奖金后，要拿出相当一部分投资到自己管理的基金产品中，而且要持有较长时间，这就直接将投资者和基金经理的利益绑定起来。通过多年的实践，基金经理跟投制度取得了很好的效果。

又比如，中欧基金在考核基金经理业绩时，更注重长期业绩，三年、五年长期业绩的考核比重更高，以此来引导基金经理要有长线思维，争取为持有人创造长期收益，减少短期炒作行为，避免业绩大起大落。

再比如，对基金销售人员的考核，就将投资者盈利体验纳入到销售人员的考核指标中。在考核销售人员的销量时，将销量做分解，比如基金定投的销量占比是其中一个考核的细项。中欧基金希望通过这样的考核，让销售人员去影响渠道，进而引导投资者逐步改变投资习惯，建立长期投资的意识，更有机会享受到基金的长期投资收益。

二、做好内控建设

“海内外的经验表明，保护投资者利益，必须有强制性的保障机制。强制性的保障机制，一是监管机构的外部监管，二是基金公司的内控机制。”刘建平说。刘建平指出，我国公募行业成立以来，监管机关特别重视投资者利益保护，对公募基金行业的监管非常严格，建立了一整套相对成熟的监管措施。今年4月，证监会在《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》中也指出，要严厉打击“老鼠仓”、市场操纵、利益输送、非公平交易等损害基金持有人利益的违法违规行为，建立违法违规人员从业“黑名单”制度和公示机制。

基金公司的内控机制上，中欧基金在组织架构方面，强调研究、投资、交易、风控、合规、监察等部门要群策群力，充分发挥各自独当一面的重要作用。通过内控机制的设定筑牢合规风控的三道防线：第一道防线为员工自律/自控/互控、部门内部控制，以及部门间相互监督协作；第二道防线为合规风控条线与其他各业务部门之间互动合作；第三道防线为审计条线定期、不定期稽核监察。

三、恪守信义文化

刘建平表示，资产管理行业是“受人之托、代人理财”的行业，“受人之托”，就得“忠人之事”，就必须履行信义义务，像对待自己的利益一样来对待投资者的利益。这既是行业的立身之本，也是公募基金行稳致远的不竭动力。

要让基金从业人员恪守信义义务，刘建平表示，一是要对员工不断进行宣导，让员工理解为什么要恪守信义义务；二是要建立一套员工的行为操守规范，让员工的行为有一套标准可以遵循；三是培养员工的职业荣誉感。

四、提升专业能力

刘建平介绍，中欧基金在提升投研能力方面，致力于构建团队化、平台化、一体化的投研体系，努力实现投资业绩和管理规模的良性互动。

中欧基金在借鉴吸收海外优秀资产管理公司经验的基础上，提炼出了“1P=4P+1C”的投研建设框架，即要创造优秀的投资业绩（Performance），就得有Philosophy（理念）、Process（流程）、Platform（平台）、People（人才），再加上Culture（企业文化）。

活动现场，21世纪资本研究院资深研究员姜诗蔷宣布启动“向非法证券期货活动说不！”系列专栏，以及《中国公募基金投资者调查白皮书（2022）》和《中国理财投资者调查白皮书（2022）》两个重磅课题。

（作者：庞华玮 编辑：姜诗蔷）