在涉嫌信披违法违规被立案调查七个多月后，ST柏龙（002776）公告，2021年10月28日，公司及8名当事人收到证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》，拟决定对柏堡龙责令改正、给予警告并处1000万元罚款；对时任董事长陈伟雄，时任副董事长、总经理陈娜娜给予警告并分处500万元罚款；对时任财务总监王琦，时任监事林晓如，时任副总经理、董秘、董事江伟荣等6人给予警告并分处50-300万元罚款。同时，拟对陈伟雄、陈娜娜采取终身市场禁入措施，对王琦、江伟荣、林晓如分别采取10年、5年、5年市场禁入措施。

律师认为，ST柏龙不久应会收到处罚决定书，因其虚假陈述而受损的投资者可依法索赔。而国信证券是该公司的上市保荐人， 其对柏堡龙造假上市审核不严，没有履行勤勉尽责及保荐责任义务，投资者可要求国信证券在退赔所有收取的保荐费用及其他上市费用之外，对原告的损失承担100%连带赔偿责任，即便柏堡龙没有赔付能力或者破产重整，均不影响国信证券的赔偿义务。凡2015年6月10日至2021年3月18日期间买入柏堡龙股票且期末日晚仍有持股的受损投资者，可提交获赔申请加入索赔。

经证监会查明，柏堡龙涉嫌违法的事实如下：

（一）2013-2018年，柏堡龙通过虚构与某公司及其关联方，万杰隆集团及其关联方万杰隆电子商务之间的服装设计、组织生产业务，累计虚增营收12.76亿元、利润总额4.10亿元（占披露利润总额比例最低24.67%最高69.43%）、净利润3.56亿元。2012-2019年，柏堡龙涉嫌通过伪造入帐单、资金进出不入账等方式，虚假记载银行存款最低0.74亿元、最高10.98亿元，占披露的资产总额比例最低为16.84%最高39.07%。以上导致柏堡龙首次公开发行股票招股说明书、2016年非公开发行股票发行情况报告书暨上市公告书、2015-2019年年报存在虚假记载。

（二）柏堡龙子公司在建工程深圳柏堡龙衣全球项目，2017、2018年分别预付工程款1.1亿元、2.2亿元（募集资金）累计3.3亿元，其中2.835亿元最终转入柏堡龙控制的银行账户用于体外资金循环等用途。柏堡龙在2017-2019年报中未将上述预付工程款如实披露，而是均作为其他非流动资产列报；在2018年报中未如实披露募集资金使用的情况。

（三）2018年8月-2020年10月间，柏堡龙以海口联农商行定期存单为第三方借款提供质押担保33笔，总担保额11亿元。截止2021年4月底，已解除担保责任7.5亿元，尚余担保额3.5亿元。柏堡龙未及时披露上述违规担保事项，且未在2018年报、2019年半年报、2019年报、2020年半年报中披露；2020年报公告了4.7亿元对外担保，但仍未披露11笔共3.4亿元的对外担保。

资料显示，柏堡龙上市于2015年6月，主要从事服装创意设计并为客户提供面料研发、制样、组织生产等纵向一体化服务。公司2015-2019年连续盈利，2020年曝出3.17亿元亏损，今年前三季度续亏4342.47万元，期末每股净资产3.71元（2015年报中为9.47元）。

根据处罚告知，柏堡龙上市头四年（2015-2018年）共虚增净利润2.48亿，而同期披露的净利润不过5.60亿元，近45%的业绩注水对投资者交易决策的误导不言而喻。而大股东疑似“关联关系非关联化”的“好手段”，至今还在让上市公司出血不止。

10月30日的最新公告显示，柏堡龙被违规用于对外担保质押的4.7亿元银行理财产品中，4.1亿元已被银行强行划扣抵债，剩余6000万元被法院冻结。有市场分析指出，涉案的被担保方多为实控人的关联供应商，加上对这些供应商的十多亿借款、2.9亿元防疫物资采购（后计提减值准备2.66亿元）及上亿元募集资金的转移占用，已有逾20亿元资金流出上市公司。

二级市场上，ST柏龙股价2016年曾上摸19.4元市值过百亿，2019年4月后震荡盘落至今。今年3月涉案被查后，股价一度腰斩创2.03元上市新低。10月29日，ST柏龙收报3.07元，不到历史高点的六分之一，最新市值16.52亿元较峰值缩水80多亿元。今年9月末，公司股东24229户。

根据证券法及相关司法解释，律师提示，投资者对ST柏龙及责任中介的民事索赔已提上日程。2021年3月末，公司股东人数为38672户。