药明康德（603259）股东违规减持事件还在持续发酵，继上交所发出监管函后，证监会也出手了——这一次肇事的公司开始遭遇监管升级。昨日晚间，药明康德发布公告称，其股东上海瀛翊投资中心（有限合伙）收到了《中国证券监督管理委员会调查通知书》。因涉嫌信息披露违法违规，决定对其立案调查。维权律师表示，一旦证监会开出罚单，始作俑者或将面临股民索赔。

上交所、证监会先后出手

刚刚过去的2021年6月11日晚间，药明康德披露《关于股东违反承诺减持公司股份并通过公司致歉的公告》，称公司股东上海瀛翊违反其在IPO时有关减持公司股份的相关承诺，在未提前15个交易日披露减持计划的情况下，通过集中竞价减持公司股份约1724.97万股，约占公司总股本的0.7%，减持价格区间为143.49 元/股-176.88元/股，减持总金额为28.94亿元。股权关系显示，在上述减持前，上海瀛翊持有药明康德2053.83万股A股股份，约占药明康德总股本的0.8381%。

事件发生后，上交所在6月15日向药明康德下发了监管工作函，要求股东上海瀛翊及其执行事务合伙人江苏瑞联投资基金管理有限公司，应当积极沟通上海瀛翊的相关出资人，尽快制定必要和充分的补偿措施，切实保护投资者合法权益；此外，要求上海瀛翊立即全面自查本次违反承诺事项的决策过程、责任主体和发生原因，核查股份减持内控制度的完备性及执行有效性，及时采取切实有效的整改措施。

在上交所祭出监管函之后，昨日证监会也出手了，药明康德股东“偷偷”减持一事最终也遭到了证监会立案调查。

道歉无法说服投资者，公司股价下跌

对于股东的大幅减持行为，药明康德公司将责任完全推至股东上海瀛翊一方。在公告中，药明康德解释称，公司在 6 月 8 日因实施 2020 年度权益分派而取得中国证券登记结算有限责任公司发送的最新股东名册后，注意到上海瀛翊所持公司股份数量发生变化，随后立即通过发函以及电询的方式向上海瀛翊进行核查并提示相关规则与其已作出的承诺事宜。

而始作俑者上海瀛翊则解释称，其减持前持股比例未达1%，并将违反承诺减持的原因归因于相关工作人员未能意识到作为委托投票方，进行了深刻的自查反省，致以诚恳的歉意，并责令相关人员重新巩固学习相关法规。

这样的解释和道歉显然不能令人信服。二级市市场上，投资者在用脚投票，在减持事件曝光后的首个交易日，药明康德A股下跌1.41%，当晚上交所祭出监管函，第二日该股更是大跌5.53%。此外，药明康德港股最近两个交易日分别下跌1.7%、6.85%。

或将面临中小投资者起诉索赔

事实上，股东的偷摸减持，除了可能被监管层调查并处罚金，还将面临受损股民的起诉《证券法》第三十六条第二款规定：上市公司持有百分之五以上股份的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，以及其他持有发行人首次公开发行前发行的股份或者上市公司向特定对象发行的股份的股东，转让其持有的本公司股份的，不得违反法律、行政法规和国务院证券监督管理机构关于持有期限、卖出时间、卖出数量、卖出方式、信息披露等规定，并应当遵守证券交易所的业务规则。”

此外，《证券法》第八十五条规定，信息披露义务人未按照规定披露信息，或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，信息披露义务人应当承担赔偿责任；发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司及其直接责任人员，应当与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

维权律师表示，一旦证监会调查清楚并开出罚单，药明康德股东或将面临投资者起诉。