因定期报告难产而连续跌停后停牌的易见股份（600093），在面临退市大考之际又遭遇监管升级。5月14日晚间，易见股份公告当日收到中国证监会《调查通知书》，公司涉嫌信披违法违规被立案调查。

年报、一季报“难产”被问询

今年4月28日午间，易见股份公告，因多项会计科目函证回函比例较低，部分回函比例未达函证总金额20%，导致年报审计进度未达预期，存在无法在2021年4月30日前披露2020年报及2021年一季报的风险。消息一出，股价连续3天跌停，上交所火速下发问询函，云南证监局接着对易见股份采取责令改正措施。

4月30日，易见股份公告可能涉及业绩下修，存在发生重大亏损的可能性；公司股票自5月6日起停牌2个月，期满如仍不能披露年报将被实施退市风险警示；再2个月后如还未披露，股票可能被终止上市。

不仅四个月后有退市之虞、股价创近七年新低，还又爆出涉嫌信披违法违规的“监管雷”，对数万易见股份的持股者来说无疑是雪上加霜。追究起来，与这家昔日区块链龙头大可怀疑的过往财务数据脱不了干系。

资料显示，主营供应链管理、商业保理及区块链业务的易见股份，前身为1997年6月上市的禾嘉股份。

近年来多次被监管、问询

对易见股份2017年报和2019年半年报，上交所先后发函多次要求公司就各项业务开展的真实性、可持续性以及毛利率水平明显偏高等情况进行重点说明，还要求公司充分解释经营活动现金流量长期为负、与净利润变动不匹配的原因和合理性。2019年11月，有媒体从公司人均创利、员工薪酬、客户构成、现金流和子公司的经营情况等方面质疑易见股份“财务造假”，上交所再次就相关事项对易见股份发出问询函。

2020年11月、12月，四川证监局分别对易见股份、负责易见股份审计的天圆全会计师事务所及两名签字注册会计师下达警示函。四川证监局认为，易见股份部分保理业务客户对应的基础业务和购销合同高度相似，不同保理客户的交易对手方高度相似，有关交易对手方资质与所开展的采购业务规模不匹配，部分保理客户可能属于同一企业控制或存在关联关系。而公司在对保理业务的合同评审、尽职调查及资金投放过程中未对上述问题进行必要的查验和说明，在保理业务管理、保理资金投放等方面存在明显的内部控制缺陷。

另一方面，公司控股子公司滇中商业保理于2018年9月签署协议，使用5.65亿元资金认购“长江易见一深圳保理1号资产支持专项计划"（简称ABS）优先、劣后份额，2018年末、2019年末合计持有上述 ABS的份额分别为2.7亿元、0.97亿元。易见股份将认购及持有ABS份额事项全部在“其他应付款”科目中进行会计核算，未按照规定在年度财报中列报并披露期末持有上述ABS份额的情形，导致公司2018、2019年报披露的相关财务数据信息不准确，违反了《上市公司信息披露管理办法》规定。

进入2021年，易见股份开始“卸妆”。1月30日，公司业绩预减公告披露2020年度预计净利润3-3.5亿元，同比减少60.49%-66.14%。主要是公司部分业务逾期未收回计提信用减值损失，预计影响利润总额1.9亿元；公司部分客户经营情况不佳，企业开工率不足，公司主动压缩保理投放规模并对存量保理业务下调收费比例，导致保理利息收入较上年减少约3.16亿元，预计影响利润总额3.14亿元。

这些股民可准备索赔

值得关注的是，易见股份原第一大股东九天控股，经过2019年四季度来的连续转让、减持，其持股由最高时的4.28亿股（占上市公司总股本的38.11%），已降至截至2020年12月23日的1.2亿股，其股东位次降至第三位，而这剩余的约10.65%公司股票均处于冻结状态。粗略计算，曾位列云南富豪前五的冷氏家族已套现近40亿元离场。

二级市场上，易见股份前身禾嘉股份在冷天辉入主后，股价由不到5元一度飙涨至2015年6月12日的31元，此后在数轮区块链概念炒作中反复上演短期翻番走势，但总体走势震荡盘下。今年4月30日，易见股份股价收盘5.93元创近7年来新低，市值3天蒸发近25亿元，最新市值66.56亿元，仅为历史峰值的两成，持股者普遍严重套牢。

根据证券法及虚假陈述民事责任纠纷相关司法解释规定，律师提示，凡2021年4月28日早盘收市仍持有易见股份的股民可准备索赔。截至2020年三季度末，公司仍有股东近5.4万户，符合索赔条件的受损投资者切勿放弃法律赋予的正当索赔权益。