因利用保理业务虚构债权等方式虚增收入，A股上市公司广东榕泰（600589）拟被证监会行政处罚。近日，该公司的身影又出现在证监会发布的通报中。在一份名为《2020年以来上市公司财务造假案件办理情况》的文件中，广东榕泰因财务造假，再度被证监会点名批评。维权律师向《投资快报》记者透露：“广东榕泰财务造假方式与以往伪造合同、虚开发票等传统方式不同，该案利用新型或复杂金融工具实施造假，造假手段隐蔽。”据悉，证监会此次处罚会突破“60万元顶格处罚”，将是首例适用于新《证券法》进行处罚的案例，广东榕泰后续还将面临大量股民索赔。

“天价罚款”或将降临

广东榕泰2020年5月21日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》（粤调查字20066号）。因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，证监会决定对公司进行立案调查。

随后的2021年3月11日，广东榕泰收到中国证券监督管理委员会广东监管局《行政处罚及市场禁入事先告知书》（广东证监处罚字〔2021〕5号）。广东证监局认定广东榕泰涉嫌存在违法事实：（1）未在规定期限内披露2019年年度报告；（2）相关报告未按规定披露关联关系、日常经营性关联交易；（3）2018年年度报告、2019年年度报告虚增利润。

证监会在事先告知书中，拟对上市公司广东榕泰给予警告，并处以300万元罚款，拟对董事长杨保生给予警告，并处以330万元罚款，其他董监高也都有不同程度的处罚，对公司及相关人员的罚款累计1500万元。

值得留的是，由于广东榕泰涉嫌违反《中华人民共和国证券法》(2019年修订)，对其处罚适用新《证券法》，证监会此次处罚将突破“60万元顶格处罚”，广东榕泰是首例适用于新《证券法》进行处罚的案例。

2021年4月16日，证监会网站发布名为《2020年以来上市公司财务造假案件办理情况》的通报，其中就提到，2020年以来，证监会坚决贯彻党中央、国务院关于依法从严打击证券违法活动的决策部署，坚持“建制度、不干预、零容忍”的工作方针，坚持“四个敬畏、一个合力”的监管理念，围绕提升上市公司质量和保护投资者合法权益的总体要求，突出执法重点，突出精准打击，突出执法协同，依法从严从快从重查办上市公司财务造假等违法行为，共办理该类案件59起，占办理信息披露类案件的23%，向公安机关移送相关涉嫌犯罪案件21起。

证监会表示，此类案件主要呈现的特点之一造假手段隐蔽，传统方式与新型手法杂糅共生。除伪造合同、虚开发票、银行和物流单据造假等传统方式外，还利用新型或复杂金融工具、跨境业务等实施造假。如广东榕泰利用保理业务虚构债权等方式虚增收入；宜华生活通过虚增出口销售额、虚构境外销售回款等方式进行海外业务造假。

多名董监高因个人原因“战略性辞职”

3月13日，广东榕泰发布关于收到中国证券监督管理委员会广东监管局《行政处罚及市场禁入事先告知书》的公告，披露证监会拟处罚公司及相关当事人。3月23日、4月13日，广东榕泰相继发布董事、监事辞职信息，公司董事会、监事会于近日收到多名董事和监事的辞职报告，包括董事兼副总经理杨光、董事林伟雄、董事罗海雄和独立董事黄馥恬，以及监事朱少鹏、陈东扬、原监事会主席杨愈静。

事实上，上述辞职人员，除去独立董事黄馥恬能置身事外，其他辞职人员均难逃处罚。比如证监会认定公司董事兼副总经理杨光知悉广东榕泰与中粤农资的关联关系但未按规定向董事会报告，拟对杨光给予警告，并分别处以75万元罚款。再如，证监会认定职工监事朱少鹏协助虚构销售回款的代付款协议，是虚构销售回款的虚增利润事项的参与者，拟对朱少鹏给予警告，并处以80万元罚款。

有业内人士戏称，上述董监高的离开，带有“战略性辞职”的意思。

维权律师表示，尽管上述董监高辞职，但仍不免除其证券虚假陈述纠纷连带赔偿责任，根据相关司法解释“发起人、发行人或者上市公司对其虚假陈述给投资人造成的损失承担民事赔偿责任。发行人、上市公司负有责任的董事、监事和经理等高级管理人员对前款的损失承担连带赔偿责任。”

业绩预亏3.8亿-4.5亿元，受损股民可以参与诉讼索赔

根据广东榕泰此前发布的2020年年度业绩预告，受疫情影响,公司下游客户需求有所下降，经初步核查，预计2020年年度实现归属于上市公司股东的净利润将发生亏损，实现归属于上市公司股东的净利润-38000万元到-45000万元。公司2019年净利润为-5.38亿元，  

业内人士表示，如果2020年经注册会计师审计净利润为负值，那么广东榕泰已经连续两个会计年度净利润为负。不仅如此，待证监会正式行政处罚决定书下发，除了证监会“天价罚款”，公司还将面临大批投资者索赔。