案例46  第二天的开盘价，究竟是怎么形成的？

何某与某证券公司营业部的委托交易纠纷

案情简介：

何某反映，其是某证券公司营业部的客户，发现其所持有的温氏股份（300498）在2019年5月13日的收盘价与5月14日的开盘价不一致，其向营业部反映，但工作人员未能解释清楚，其怀疑该证券公司提供的交易软件存在问题，因此投诉，要求营业部就该问题给予合理解释。

调解过程及结果：

调解中心将何某的投诉情况告知营业部后，营业部便立即向何某解释开盘价及收盘价的定义，最终取得何某的理解。后调解中心回访何某，何某表示营业部已解释清楚，其已无异议了。

案件评析：

本案主要是何某不了解证券的开盘价及收盘价的定义所引起的。《深圳证券交易所交易规则》4.2.1条规定：“证券的开盘价为当日该证券的第一笔成交价”。4.2.2条规定：“证券的开盘价通过集合竞价方式产生，不能通过集合竞价产生的，以连续竞价方式产生”。4.2.3 条规定：“证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价”。从上述规定可以看出，证券的开盘价及收盘价的形成均不同，因此二者不一致属于正常情况，并非张某所认为的证券公司提供的交易软件存在问题。

本案启示：

建议投资者在交易中遇到问题时，应先主动咨询营业部，不要过早下结论，同时自身也应加强证券基础知识的学习，了解相关交易规则。就证券公司而言，应定期向投资者普及证券知识，必要时对投资者进行培训。工作人员在解答投资者问题时，应耐心解释，有理有据，切忌不理睬或态度不好，引起不必要的投诉发生。