案例36  QDII基金赎回规则要了解

叶某与某基金公司的基金净值纠纷

案情简介：

叶某反映，其于2017年11月底购买了某基金公司的QDII基金。叶某在2018年10月16日上午赎回该QDII基金，但其10月17日发现基金公司按照10月17日的基金净值进行计算，导致其损失了一百多元。叶某认为该基金公司计算基金净值的方式不合理，要求给予合理解释。

调解过程及结果：

调解中心将叶某的投诉情况告知基金公司后，基金公司立即查询叶某的账户信息，发现公司是按照2018年10月16日该QDII基金的净值计算叶某赎回该基金净值的，由于QDII基金需要T+2个工作日确认，故10月16日赎回基金的确认数据需要10月18日才传输到各代销渠道。叶某10月17日在代销系统看到的基金净值是10月15日的（当日该QDII基金净值下跌），10月17日该基金净值又下跌，而10月16日该基金净值上涨，所以导致叶某误解。后基金公司联系叶某向其解释相关情况，叶某表示理解。随后调解中心回访叶某，叶某确认基金公司已向其解释清楚。

案件评析：

本案主要是叶某不了解QDII基金的赎回规则引起的。由于大多数基金都是T日赎回，T+1日就确认，叶某又没有仔细阅读该QDII基金的招募说明书，所以叶某不清楚QDII基金是T+2日才确认，误认为QDII基金也是T+1日就确认。事实上，该QDII基金的招募说明书在“第十二部分 基金份额的申购、赎回与转换”中明确写明：“基金的申购与赎回价格以受理申请当日的基金份额净值（折算为人民币）为基准进行计算”，“ T日规定时间受理的申请，正常情况下，本基金注册登记人在T+2日内为投资者对该交易的有效性进行确认。投资者应在T+3日（包括该日）后及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况”。

本案的启示：

投资者在购买基金前，应仔细阅读基金招募说明书中的申购赎回条款等，了解相关交易规则，掌握投资基本知识。此外，当投资者对基金的净值产生怀疑时，可以查看基金公司官网对基金净值的记载情况，一般基金公司的官网记载的基金净值都有对应的日期，数据一目了然。对于基金公司来说，要加强投资者教育工作，采用多种方式宣传投资基金的一些基本知识，对于特别的基金产品，如有不同于一般基金的交易规则，最好要求基金代销机构以显著方式特别提醒投资者。