案例28 为何出现基金申购不成功？

张某与某基金公司的基金申购纠纷

案情简介：

张某反映，其于2017年1月7日早上十点欲申购某基金公司的基金，该产品的申购限额为50万元。张某先向公司申购了49.9999万元产品，随后又申购了18万余元的产品，但其却发现两笔申购均未成功。随后张某就此事项咨询公司，工作人员解释：“50万元限额是全天累计的总额，因您两笔申购金额累计超过50万元，申购则不成功，申购金额会在两个工作日退还。”张某称在公司的申购页面并未对单笔还是累计金额超50万元限额明确说明。若累计超过申购限额不成功，也应该是第二笔的申购不成功，其认为自己的第一笔申购应该是符合条件的，另外若不符合申购条件公司就不应该占用投资者资金，应及时退还申购金额。张某对公司的解释不认可，故致电投诉要求基金公司确认自己第一笔申购，若无法确认应立即退还申购款。

调解过程及结果：

调解中心将张某的投诉情况告知基金公司后，基金公司便立即向张某解释申购限额的问题，张某表示理解了，同时张某1月11日已收到申购退款，并重新购买了该产品。

案件评析：

本案主要是张某对申购规则的不熟悉，误认为申购额度是分开确定所引起的。经查明，该基金的招募说明书明确写明：“基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人可在T+2日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。”因此本案中张某认为第一笔申购49.9999万元未超过50万元限额理应成功的想法是错误的。该基金公司是在T+1日对T日申购的有效性进行确认，其中对于申购额度的确认是一并确认，不存在分开确认的情况，张某当天申购额度累计已超过50万元，所以最终申购不成功。另外该基金公司并没有占用张某申购不成功的申购退款，按照规定于T+2日退还给张某。

本案的启示：

建议投资者在进行投资决策前，应仔细阅读欲购买基金的招募说明书及基金合同。同时从本案可以看出，客服人员虽然已回答客户问题，但由于投资者当时未能成功申购基金，心中难免存在对抗情绪，建议客服人员应多换位思考，在沟通中尝试多几种方式的解释，让投资者真正理解交易规则，最终也缓解投资者心中的负面情绪。