案例12  ST股票不是随便能买  

杨某与某证券公司的委托交易纠纷

案情简介：

杨某反映，其是某证券公司的客户，2017年7月26日其使用该公司交易系统委托买入180000股*ST锐电（601558），但系统提示“未签署风险警示股票的揭示书，禁止买入风险警示股票。” 杨某认为其已开通创业板的交易权限，便可以交易风险警示股票。杨某就此问题在QQ上咨询客户经理，但因客户经理当时在忙，没看到杨某的咨询，所以未立即回复。杨某因此投诉，要求该公司对无法交易的原因给予合理解释。

调解过程及结果：

调解中心将杨某的投诉情况告知证券公司后，证券公司向调解中心反馈，称客户经理已联系杨某，向其解释上海证券交易所（以下简称上交所）关于风险警示股票买入的有关规定，客户经理强调上交所和深圳证券交易所（以下简称深交所）规定有所区别，也提示杨某ST股票风险较高，注意投资风险，杨某表示已清楚相关规定。后调解中心回访杨某，其确认客户经理已向其解释清楚。

案件评析：

本案主要是投资者杨某不熟悉有关交易规则所引起的。杨某认为其开通了创业板的交易权限，就可以交易*ST锐电股票。但事实上，创业板股票是在深交所交易的，而*ST锐电股票是在上交所交易的，两个交易所的交易规则是不完全相同的，杨某不能想当然地将深交所的规则适用于上交所的股票交易。2017年6月28日修订发布的《上海证券交易所风险警示板股票交易》第十五条规定：“会员应当要求首次委托买入风险警示股票或者退市整理股票的客户，以书面或电子形式分别签署《风险警示股票风险揭示书》和《退市整理股票风险揭示书》。客户未签署《风险揭示书》的，会员不得接受其买入委托。”因此，证券公司的做法是符合上交所的规定的。                         

本案的启示：

投资者在投资前，应先了解相关交易规则，知晓风险情况，不能盲目投资。另外，投资者如果通过QQ等即时通讯工具向客户经理咨询问题，若客户经理没及时回，可以致电客户经理或证券公司客服。