南财投教基地

「3.15 投资者说」从感性到理性 我的投资探索之路

2021-04-02 14:13:09来源:中国证券投资基金业协会

     【编者按】为积极响应证监会投保局“保护投资者合法权益 我们在行动”主题投教活动,中国证券投资基金业协会于2021年315期间联合工银瑞信基金、汇添富基金、嘉实基金、华商基金、银华基金和东方红资产管理等六家公募基金管理人特别策划“投资者说”专栏,带您从真实的长期投资故事中感受坚守的价值。我们相信,市场的成熟需要成熟的投资者。只要坚信长期向好,在低谷中仍坚守理性投资、科学配置资产,提高风险意识,就能够共享经济增长红利,获得预期回报。

  本期内容摘自华商基金《基金投资者养成笔记—最美的66位投资者来信》书稿,讲述了华商基金持有人张先生结合三本文学名著反思自己的投资经历——从注重短期收益到思考长期资产如何保值增值这一过程。张先生递增的投资经验提升了他的理性判断能力,也使他逐渐领悟到要用更长远的维度去思考问题。

                                                    从感性到理性,我的投资探索之路 

                                                          华商基金持有人 河南张先生

 

  从大学时代到现在的不惑之年,我每每重温简·奥斯汀的《理智与情感》,依然读出不一样的味道。现在细想我的投资探索之路,与这本书颇有相似之处。

  我的投资之路前半程,犹如玛丽安一样感性又热烈,被各种情绪所支配,在一路随心所欲的追涨杀跌中“损失惨重”。

  我的投资之路后半程,开始向埃莉诺看齐,逐渐冷静和理智,不再计较一时的得失,开始规划和追求长期的收益。

  正如有人所说,我们年轻时是玛丽安,成熟后就成了埃莉诺。递增的投资经验,提升了我的理性思考能力。我开始学会克服各种不良的投资情绪,逐渐变得理智。

  对我而言,迈向理性投资也是从一本书开始稍有感悟,而且是与投资完全无关的一本书。那是2016年的一个秋日午后,我读了苏兹女士写的《10-10-10》,书中提到一种思维方式,就是每当她面临棘手的选择时,会先问自己三个问题——做这个决定,10分钟后会产生什么结果?10个月以后呢?10年以后呢?思考后的答案通常会让她做出最理性的决定。

  从这本书中,我领悟到要用更长远的维度去思考问题。触类旁通,我开始用《10-10-10》一书中的法则思考我在投资中遇到的问题。对我而言,投资中不应该在意这10分钟、10个月所带来的投资收益,而应该思考如何通过投资为我的资产带来长期的保值增值。拉长战线来看,以长期投资为目标,之前做的很多决定都太过于被一时的情绪而迷惑,太过于不理智。接下来,我要用理性的思考对我的投资重新规划,然后按照规划坚定执行。

  我先从投资的产品种类开始梳理。由于跟风操作,在当时持有的投资产品有银行理财、股票、基金、P2P,还有一部分黄金。过度的分散操作,加上随心所欲地加仓和减持,当时的投资产品都没有取得预期的收益。

  经过反复考量,我保留了银行理财和基金两种投资工具。买银行理财是认为其风险相对较低,且收益比较稳健。买基金一方面是由于我前期在股市里“受了伤”,觉得还是由专业的管理人帮忙投资更放心,另一方面是想分散风险。事实证明,我的选择是对的。

  接下来也是最重要的,我开始坚持在自己的能力圈做投资。在通过不断阅读提升自己投资能力的同时,我也开始对所要购买的投资产品做相对深入的分析。以买基金为例,我不再像以前一样盲目追热点且只看基金的短期市场表现,而是开始将视线拉长来看,去看该基金近3年、近5年的业绩表现。除了看业绩,我还研究持仓结构、投研团队的情况等信息,通过综合分析来做理性判断。

  经过重重考量选定投资的基金后,我要求自己必须坚定地持有3年以上,以时间换空间,除了遇到基金重大变动的情况。当然,在遇到市场剧烈波动时,我也会忍不住心跳加速,很想跟着市场短期变化做调整。每当这时,我都会用《傲慢与偏见》里的一句话“一个人仅仅因为软弱无能或优柔寡断就完全可能招致痛苦”来提醒自己不能优柔寡断,要避免感性的直觉,独立思考并冷静判断,坚持自己所坚持的!

  凭借着理性的判断及长期的坚持,近3年来我持有的几只混合基金获得了超过30个点的收益;我持有的债券基金,平均年化收益也跑赢了其他理财产品。

  理性理财和感性生活相辅相成,彼此都不可或缺。感性生活的基础是理性理财,没有这个基础,感性生活就成了无根之木,无源之水。而理性投资以外,我们也需给生活增加更多的色彩,点缀我们的生命天空。未来,我会继续让生活多一些感性,投资多一些理性,让感性与理性和谐交融,在我的人生旅途中交相辉映,拥有更平衡、快乐的人生。

  风险提示:以上观点不代表任何投资建议,市场有风险,基金投资需谨慎。

   

  特别鸣谢中国证监会投资者保护局的指导  




您还没登录

请先完成《满意度调查》,再浏览更多内容。谢谢支持!

您还没注册

请注册后进行发言

  • 验证码

忘记密码

重置密码

  • 验证码