主持人：关珊（广东股市广播FM95.7《投资百事通》）

嘉宾：于文婷（博时基金多元资产管理部投资经理）

主持人：可以投资的养老产品有4大类，那么这些养老产品能不能保本保收益？因为对于养老来说，这个钱最好不要亏，保本是给我们养老提供最基本保障的首要的关键的一个考虑。那么现在这些个人养老金产品有没有保本保收益的功能？

于文婷：现在的4类产品里面，储蓄存款是保本保收益的，因为它是一种定期存款，这跟我们在银行的定期存款是类似的，那肯定是保本保收益。

商业养老保险本质上是一种理财保险，投保后，保单会通过长期锁定的复利增值，并可以在约定年限后进行领取。一般是“保底+浮动”的收益模式，保底部分是保险公司的强制负债，浮动部分则不做保证。目前纳入首批个人养老金保险产品名单的产品个数不是特别多，均为专属商业养老保险产品。专属商业养老保险产品都提供稳健型、进取型两种不同风格的账户供客户选择，每个账户都有最低保证利率。目前多数产品的稳健型账户最低保证利率在2-3%之间，进取型账户的最低保证利率在0-1%之间。

另外两类产品，银行理财和公募基金，都是不承诺保本保收益的。其中，公募基金现在开放FOF进产品池子，通过资产配置和基金选择来分散配置。公募基金产品现在首批纳入40 家基金公司的129 只产品，在成立年限、过往风险收益特征、规模体量等因素上具备较大差异性，上榜个人养老金投资产品各有特点，对个人投资者而言选择余地很大。

（南方财经投教基地、股市广播）