证监会2019年5月开始的对ST天润（002113）涉嫌信披违法案的调查，日前有了基本结论。2021年12月7日盘后，该公司公告称收到证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》。律师提示，上市公司暗保及实控人等“关键少数”占用资金，对中小股东为害不浅，ST天润不久应会收到证监会正式处罚决定书，凡2016年8月9日至2019年5月6日间买入该股且2019年5月6日收盘仍持股的受损股民，可参加民事索赔。

涉嫌三项信披违规拟被处罚

经查，2016年-2018年，ST天润为控股股东恒润互兴及其关联人恒润华创（恒润互兴的母公司）、科鼎信息、金润投资、南华深科等的对外借款提供担保，公司未按规定及时披露且未在2016年年报至2018年年报共五期定期报告中披露或完整披露涉案重大担保事项。其中，2016年违规担保发生额、累计担保余额均为10.99亿元，占当年净资产的比例为115.80%；2017年违规担保发生额8.28亿元，累计担保余额17.26亿元。2018年违规担保发生额5.14亿元，累计担保余额21.27亿元。

2017年-2018年间，控股股东恒润互兴及其关联人横琴恒科、恒润华创等非经营性占用上市公司资金共计4.55亿元，占公司2018年年报经审计净资产的19.84%。ST天润未按规定对该情况及时披露且未在2017年年报、2018年年报中披露。

2018年6月起，ST天润上述对外担保及非经营性资金占用等事项涉及23起诉讼，涉案金额合计26.25亿元，公司迟至2019年2月至7月才陆续披露上述诉讼信息。2018年3月起，因控股股东及其关联方占用等原因涉讼，ST天润的5个银行账户被司法冻结；2018年7-9月，ST天润银行账户因司法强制执行被强制划转1.12亿余元。ST天润2018年未按规定及时披露上述重大信息。

证监会依法拟决定，对ST天润责令改正、给予警告并处60万元罚款，同时拟决定，对实控人采取终身市场禁入措施。

过往被罚、不合规事项时有发生

事实上，早在十年前，当时还叫天润实业的这家公司就被证监会查处过。2012年8月证监会官网通报认定，该公司未经审议通过、未履行规定审批程序擅自改变募集资金用途，使用8850万元募集资金归还子公司天润农资银行贷款，公司不仅未及时披露，将其主动挪用募集资金的事实公告为银行“强制划拨”。为此，公司被证监会责令改正、给予警告并处30万元罚款，赖淦锋等4人被警告并分处3-10万元罚款。

此外，在本轮立案调查期间，ST天润及相关责任主体的不合规行为还有发生。2019年5月，因公司2018年业绩预告、业绩预告修正中披露的净利润与实际实现净利润存在较大差异（从预计盈利最多8260万元到实际亏损3.77亿元），对业绩大幅变动的风险提示不及时准确充分，湖南证监局对公司出具警示函。

2020年3月，关联方恒润华创未按约定履行承诺被深交所公开谴责，被湖南证监局下达警示函。因ST天润未及时履行信息披露义务，2021年11月，湖南证监局对ST天润及江峰等3人出具警示函。

这些股民可加入索赔

上市以来，ST天润业绩多年交替在微利和大亏之间，2018、2019两年连续亏损累超25亿元，2020年盈利2.78亿元。2021年前三季度，ST天润实现净利润8891.42万，扣非后净亏损4482.12万元，期末资产负债率74.2%，每股净资产仅0.31元，有股东4.68万户。截止2021年10月30日，公司主要涉及七笔违规担保，被担保方为恒润互兴、恒润华创、南华深科，经诉讼判决后，公司应承担的违规担保余额的本金部分为76323万元。

二级市场上，ST天润股价自2016年创13元以上高点后长期震荡下跌，2020年5月跌至1.09元的多年新低。公司最新市值不到历史峰值的六分之一。2019年二季度，ST天润股东人数在7万户上下。