案例35 基金实时配置情况是无法实时披露？

甘某与某基金公司的信息披露纠纷

案情简介：

甘某反映，其购买了某基金公司发行的某只基金。2018年4月13日甘某拨打基金公司的客服热线咨询该基金的资金投向时，被告知：“我们无法公布。”甘某便问询为何无法公布，对方未给其解释。甘某对此不满，认为基金公司有义务告知其所购买的基金投向。故投诉要求基金公司对无法公布基金投向的问题给予合理解释。

调解过程及结果：

调解中心将甘某的投诉情况告知基金公司后，基金公司立即调查有关情况。后基金公司回复调解中心，称经核查，甘某当时咨询客服关于基金当前持债情况以及实时投向情况，客服人员就回复甘某，基金经理对该基金的实时配置情况是无法实时披露的，但会通过季报来公布，同时告知甘某该基金的大致投资方向主要是可转债、企业债、金融债等。公司接到投诉后再次向甘某解释，甘某表示投诉之后也咨询了其他的基金公司，回复也是一样，了解到不实时公布资产组合是合法的，已无异议。后调解中心回访甘某，甘某表示问题已解决，并对调解中心表示感谢。

案件评析：

本案是因甘某不熟悉基金的信息披露规则而引发的。《证券投资基金信息披露管理办法》第二十条规定：“基金管理人应当在每个季度结束之日起十五个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。”根据《证券投资基金信息披露内容与格式准则第4号<季度报告的内容与格式>》第十七条的规定，季度报告中会公布基金的投资组合情况，因此，基金的投资组合情况是每季度才公布一次，并不是实时公布的。

本案的启示：

投资者在投资前，应先了解一些基本的投资知识，从而有利于自己更好地进行投资，同时也会减少一些投资中产生的困惑。对于基金公司来说，向投资者解释相关问题时，最好直接告诉投资者公司相关做法的法律依据，不要简单的说“无法公布”，而要告诉投资者根据国家什么规定，公司无需实时公布基金投资组合情况等。