祝贺！祝贺！

国内首档证券期货调解广播栏目——《有调有理》今日19：00已于FM95.3广东股市广播隆重首播啦！开篇介绍中，我们特邀了广东中证投资者服务与纠纷调解中心理事长廖卓作客并做了开篇介绍，给大家分享，如何理解做好“投资者适当性管理”的重要性？作为投资者自身，有哪些基本功夫必须过关？随后还有首期关于新三板权限开通的相关案例分析，让大家活学活用，更好地了解和掌握适当性管理相关规则。

本栏目由广东股市广播和广东中证投资者服务与纠纷调解中心联合出品，南方财经投教基地承办制作。栏目从2018年开播以来，为大家提供了证券、投资咨询、基金、期货等丰富的专题案例。本年度重启，率先以“投资者适当性管理”专题角度展开，希望可以让广大投资者更好地认识适当性管理对保护自身合法权益的重要意义，同时通过不同专题的典型案例分析展现更多证券期货投资知识，争取成为与投资者交流互动的重要窗口。

本期精彩音频：

1、开篇介绍——投资者适当性管理专题

嘉宾：广东中证投资者服务与纠纷调解中心理事长 廖卓

采访大意：

《证券期货投资者适当性管理办法》(以下简称《办法》)自2017年7月1日起的正式施行已过去了五年之久。除《办法》外，有关投资者适当性的法律法规也陆续出台，如新《证券法》投保专章、资管新规、九民纪要等都对投资者适当性作出了明确规定，推动我国投资者适当性制度体系日益完善投资者适当性管理是现代金融服务的基本原则和基本要求伴随着多层次资本市场建设的加快推进，投资者需求日趋多元化，投资环境进一步复杂化，不同类型的投资者，其专业能力、风险偏好、投资需求都大相径庭。而普通投资者更是很难了解复杂金融产品和服务的风险特征。适当性管理有助于投资者提升理性判断能力，选择适合自身特点和需求的产品和服务，从而防范风险。

那什么是投资者适当性管理呢？它是指证券期货经营机构向投资者销售产品或者提供服务的过程中，在了解投资者和产品或者服务信息基础上，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的匹配意见，简单来说，就是将适当的产品或者服务销售或提供给适合的投资者对证券期货经营机构而言，适当性管理包含了三个方面的要求，包括了解客户、了解产品和服务、合理推介和适当销售，并应当将投资者适当性管理工作纳入内部控制，采取各种措施保证制度的有效实施。对投资者而言，在适当性管理中应当承担如实提供相关信息、审慎决定参与交易、独立承担交易风险等责任这里需要特别强调的是，证券期货经营机构履行投资者适当性管理义务，并不构成对投资者投资收益的承诺和保证，在证券期货经营机构“卖者尽责”的基础上，投资者应当遵守“买者自负”原则，不得以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担交易履约责任和相关投资风险。

为了让广大投资者更好地认识适当性管理对保护自身合法权益的重要意义，调解中心专门从近几年受理的关于适当性管理方面纠纷中挑选了4则典型案例，包括了新三板、北交所、期货.资产管理等领域适当性管理相关案例。希望大家在收听本期案例专题过程中能有所收获，进一步了解和掌握适当性管理相关规则，不断提高自我保护意识和能力，树立理性投资、长期投资价值投资理念。

【有调有理】栏目，逢周六19：00于FM95.3广东股市广播播出，专辑音频可在南方财经投教基地网站、21APP、蜻蜓FM、喜马拉雅、今日头条等搜索收听！